Institucionální dohled

Dohlédneme na bezpečnost a stabilitu vašeho svěřenského fondu.

Pokud správce kontroluje svěřenský fond, majetek a plnění obmyšleným, tak je logické položit si otázku, kdo kontroluje správce? Klíčovou roli v tomto ohledu sehrává dohlížitel, který ochraňuje majetek a zájmy beneficientů před riziky, jako jsou chybná rozhodnutí, delikvence správce nebo neplnění zákonných povinností.

Kdo je zákonným dohlížitelem?

Zákonné právo dohledu nad správcem má v České republice zakladatel svěřenského fondu a beneficient. V případech, kdy zákonný dohlížitel neoplývá patřičnou znalostí, nechce se kontrolou výkonu činnosti správce a fondu zabývat nebo už nežije, může včas právo dohledu postoupit osobě nebo společnosti s patřičnou kompetencí.

Proč je dohlížitel důležitý?

V České republice musí být (až na zákonné výjimky) správcem svěřenského fondu jednotlivec. Tedy fyzická osoba zastupující svěřenský fond svým jménem, což s sebou může přinést nejedno úskalí.

Správce svěřenského fondu je mnohdy obdařen naprostou volností ohledně nakládání se svěřeným majetkem. Obavy jsou proto na místě a je třeba se rizikem potenciálního selhání svěřenského správce zabývat. Aby bylo toto riziko minimalizováno a ošetřeno, vznikla role Protektora neboli Dohlížitele.

V jakých situacích jsme v roli dohledu užiteční?

Vybrali jsme pro vás některé příklady z praxe.

Řešení sporů

Beneficienti rostou, vstupují do manželství, stárnou a spolu s tím se vyvíjejí i jejich potřeby. To samo o sobě může vést k rozdílným názorům na distribuci majetku a ke vzniku sporů mezi beneficientem a správcem. V takovém případě může být dohlížitel vyzván, aby vzniklou situaci přezkoumal a rozhodl, zda dojde k distribuci, nebo bude pozastavena.

Omezení činnosti správce

Jedním ze způsobů, jak minimalizovat nebo úplně eliminovat riziko selhání správce, je vytvořit ve fondu systém vzájemné odpovědnosti. Ve fondu je možné nastavit povinnost schvalování určitého typu, výše transakce ze strany dohlížitele, bez kterého například banka danou majetkovou operaci neprovede.

Plnění podmínek statutu fondu

Zakladatel si ve statutu fondu vymíní podmínku, že vklad majetku do svěřenského fondu v podobě finančního obnosu musí být dále investován pouze do korporátních dluhopisů českých společností s minimálním ratingem. Správce má zákaz nakupovat spekulativní high yield dluhopisy. Dohlížitel před zadáním pokynu k nákupu všechny transakce autorizuje.

Co dohlížitel nemůže?

Dohlížitel nemá pravomoc rozhodovat za správce a nemůže jej ani v jeho činnosti nijak zastupovat nebo ovlivňovat. Pokud by k tomu docházelo, jednalo by se o „stínového“ správce, což česká právní úprava svěřenského fondu nepřipouští.

Mohlo by Vás zajímat

• Jaké klientské případy jsme už řešili?
• Přečtěte si články k tématu
• Vyznejte se v pojmech – odborný slovníček
• Přehled našich aktuálních akcí